3月28日，大陸國務院會議決定設立溫州市金融綜合改革試驗區，將透過創新，構建一個與經濟社會發展相匹配的多元化金融體系，使金融真正為實體經濟服務，增加防範和化解金融風險能力。如果試驗成功，同時為大陸金融改革提供經驗。
民間金融合法化
溫州金改試驗區應該是大陸金融改革上一項突破與創新，可能會對推動大陸金融市場改革起到標誌性作用。如果溫州金融改革試驗成功，也可能成為普遍性經驗帶動各地區域性金融改革與發展。在這點上說，其意義不可小視。當然，如果試驗失敗，將嚴重影響中國金融體系改革的進程，或將成為中國金融改革一次大的教訓。
溫州金融改革主要任務有12條，但是最有意義應該是如何確立民間金融合法性、陽光化及規範化。從2011年溫州不少企業家跑路以來，民間版金融危機不僅沒有收縮，反而正向全國蔓延。先有鄂爾多斯，最近無錫與蘇州先後爆發危機事件。達4兆元人民幣規模的民間金融如不能納入政府有效監管體系，其危機將嚴重衝擊正規金融體系。因此，「方案」的第一條就是規範發展民間融資。這種規範更重要的是，要建立規範民間金融有效運作的制度，比如設立管理辦法、建立備案制度及監測體系。如果大陸民間金融能夠陽光化地經營，並在一定程度上受到監管，這不僅從制度上確立了民間金融的合法性，而且有利於防範民間金融的風險。在這意義上，溫州的試驗成功，將給大陸民間金融起到重要的示範作用。
其次，溫州金融改革試驗是全方位的進行，希望這種改革試驗建立起溫州區域性的多元化的多層次的金融服務體系。可以說，這是當前中國金融改革對內開放的一種重大突破。儘管這幾年中國金融市場得到前所未有的發展與繁榮，但是其不成熟性、缺陷與問題仍然占主導地位。而大陸金融體系的不成熟性最為重要部門就是對內開放度，市場准入十分嚴格或存在嚴重的所有制歧視。而溫州金融改革試驗就是要加大中國金融市場對內開放步伐，讓更多的民間資本進入設定的範圍內運行。政府希望這種運行能夠打造出新的金融創新體系，服務當地的經濟、中小企業及農業。但是，在大陸金融市場體系中，如何把溫州正在試驗的金融市場與正規金融市場區分開並非易事，估計需要一系列制度安排來界定。
須制度防範風險
第三，開放村鎮銀行，是溫州金融改革試驗最實質內容之一。也就是說，民間金融將可以進入銀行體系。民間資本進入銀行體系，政府要抱著慎重又慎重的態度。因為，就目前金融體系來看，除了銀行之外，民間資本進入沒有多少限制。那麼為何獨獨對民間金融進入銀行體系如此慎重呢，這是因為銀行要對居民吸收存款。要從居民手中獲得存款，居民憑什麼相信他們，把存款交給民間資本的個人銀行呢，其信用在哪裡？如果這些銀行收取居民存款後跑路，存款損失誰來承擔。央行作為銀行體系最後貸款人，如果銀行體系出了問題，是要承擔責任的，村鎮銀行的最後擔保是央行。以民間資本為主導的村鎮銀行會不會進行高風險放款或投資，會不會如當前民間金融「跑路」那樣的事情出現。特別在當前網路世界，如果在某個監管環節不到，「跑路」給整個社會帶來的風險將是巨大的。所以，對於村鎮銀行設立，當然是好事，但是相關的規避風險的監管制度設定好了嗎？這些都是值得重視的問題。
總之，溫州金融改革試驗啟動意義重大，其前景也不可低估，但是還需要在制度安排上如何來防範可能出現的風險。特別要注意的是，在溫州這個炒作成風或炒作最為瘋狂的地方，如果溫州金融改革試驗不能夠真正服務於實體經濟，而是成為投機者的工具，那麼其風險更是會比以往進一步放大。對此，大陸國務院的「方案」似乎還沒有太多的制度準備。
（作者為中國社科院金融研究所研究員）
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